Материалы

Печать

ООО «ФА «Милком-Инвест»  - лоцман в бурном море рынка ценных бумаг.

 У многих людей часто возникает вопрос, куда вложить деньги помимо банковского депозита. И если предложить этим людям инвестировать в более рискованные инструменты, такие как  акции, биржевые паи, биржевые облигации  и другие активы фондового рынка, значит, заняться, так называемым  «портфельным инвестированием», то это предложение воспринимается с недоверием и  не находит должного понимания.  Парадокс: всех интересуют  какие-то новые, необычные идеи для создания супер - доходного бизнеса. Мысль  же о том, что инвестиции на фондовом рынке могут быть гораздо более доходными и менее рисковыми, чем собственный бизнес отвергается начисто.

Почему же люди в большинстве своем отвергают рынок ценных бумаг? Причина проста: цены акций все время меняются, все боятся потерь. Но потери эти происходят только тогда, когда вы продаете портфель ценных бумаг по цене ниже покупки, пока акции в вашей собственности никаких фактических потерь нет. Это чисто психологическая проблема. Тем более, если  на ваши акции выплачиваются дивиденды, которые могут быть выше депозитных ставок, то   соответственно ваш доход портфельного инвестора будет состоять из роста курса цены  акций, достигающего иногда  десятки  и даже  сотни процентов и  плюс  постоянный  доход в виде выплаты  дивидендов, что будет вашим постоянным доходом на вложенный капитал.

Вот один из примеров возможностей фондового рынка в долгосрочной перспективе: если бы вы вложили бы 1000 долларов США в акции фонда под управлением Уоренна  Баффета в 1964 году,  то  сегодняшняя стоимость этих акций составляла бы  14 000 000 долларов!

Рассмотрим практические  примеры доходности рынка акций  на российском рынке  на Московской бирже за последние 3 года. Возьмём и сравним котировки на январь  2015 и Январь 2018 гг.  компаний различных отраслей:

  • Сбербанк – рост с 60 руб .до 240 руб. Рост на  300 %
  • Газпром – на прежнем уровне  140 руб.  
  • Алроса – рост с 50 руб. до 80 руб. Рост на 60 %.
  • Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рост с 7,5 руб. до 45 руб. Рост на 500 %
  • ФСК  –   рост с 0,05 руб. до 0,0164 руб. Рост на 226 %
  • ОГК-2 – рост  с 0,16 руб. до 0,50 руб. Рост на 212 %
  • Мечел – рост с 30  руб. до 150 руб.  Рост на 400 %
  • Аэрофлот – рост с 70 руб. до 150 руб. Рост на 70 %.

Впечатляющие доходности от роста цен на акции на горизонте 3 –х лет! Если бы Вы вместо вклада в Сбербанк  вложили бы в акции  Сбербанка, то получили бы доход в 10 раз больше. Как говориться - почувствуйте разницу. К тому же, не надо забывать, многие компании выплачивают дивиденды, в том числе промежуточные – ежеквартальные и полугодовые  по итогам деятельности . Размер дивидендной доходности зависит от финансовых показателей  нов среднем составляет  от  5 до  12 % годовых. И если курсовая стоимость акций понизится, то соответственно дивидендная доходность вырастет  -  что интересно для новых инвестиций в акции .

Вечные вопросы сохранения и преумножения капитала стоит перед участниками экономической  жизни  общества, и фондовый рынок даёт ответы на многие из них. Рассмотрим некоторые аспекты  инвестирования на рынке ценных бумаг. Предметом инвестиций  для граждан могут быть :  бизнес различных отраслей (1), сырьевые товары (2), драгоценные металлы (3), недвижимость (4),  валюта (5) как средство защиты от девальвации и многие другие инвестиционные объекты.  НО для  этого совсем не обязательно покупать 100 % долю уставного капитала действующего бизнеса или физическое золото (слитки, монеты, ювелирные изделия), или нефть в цистернах. Гораздо проще и эффективнее воспользоваться  инструментами фондового рынка, которые имеют бесспорные преимущества– дифференцированный порог входа , начиная с небольшого объёма до  миллиардных  значений и высокую ликвидность объектов инвестирования.

Такую возможность предоставляют такие инструменты как акции, облигации, паи фондов,  ЗПИФы, биржевые фонды на различные активы -  ETF , а так же фьючерсные контракты, опционы и другие инструменты, которые охватывают широкий спектр инвестиционных возможностей.

При инвестировании в инструменты  фондового  рынка  возможно использование  различных подходов в стратегии инвестирования.  Если брать в качестве критерия уровень ожидаемого дохода и принимаемого риска, типы стратегий могут быть консервативными, умеренными или рискованными. Если рассматривать период инвестиционного горизонта, то краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Если по степени платежеспособности объектов инвестирования, то высоко-ликвидными, средне-ликвидными и низко-ликвидными. В любом случае в зависимости от пожеланий инвестора и его инвестиционного профиля для него будет разработана индивидуальная стратегия инвестирования.

За последние годы и государство обращает  серьезное внимание на развитие фондового рынка. С  2015 года начал действовать  новый формат инвестиций на фондовом рынке: с помощью открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), призванных упростить доступ граждан к вложениям в инструменты фондового рынка и предоставление льготы по налогам. Индивидуальные инвестиционные счета позволяют инвестировать средства в довольно широкий спектр инструментов фондового и денежного рынков. Преимущество перед обычными видами инвестирования – отсутствие налога на доход, что особенно выгодно долгосрочным  инвесторам.  Думаю, за данным видом инвестирования стоят хорошие перспективы, и с каждым годом круг инвесторов будет расширяться. Тем более, что с 2017 г. еще добавились налоговые  льготы на купонный доход по облигациям. Есть так же налоговые льготы для долгосрочных инвесторов в акции, торгуемые на российском организованном рынке ценных бумаг.

Рыночные  колебания присущи всем биржевым активам.  Искусство инвестирования и подразумевает покупку актива ближе к нижней точке цикла и соответственно продажу в верхней его фазе.  В глобальном плане фондовый рынок России на данном этапе является явно недооценённым, что даёт  возможность приобрести активы с высокой потенциальной доходностью. К тому же этот рынок еще недооценён и в сравнении с рынками других экономик, развивающихся стран, таких как Индия, Бразилия или Турция. Приведение его оценки в более-менее справедливое состояние  будет рано или поздно произведено, как это бывало уже не раз в  истории мировых фондовых рынков. Вопрос: кто, когда и как будет реализовывать тот потенциал, что заложен в отечественном рынке?

 

 Финансовое агентство  «Милком-Инвест» одна из старейших региональных компаний предлагает свои услуги в качестве лоцмана в бурных морях рынка ценных бумаг. Имеет полный набор лицензий профессионального участника – дилерскую, брокерскую, на доверительное управление и депозитарную деятельность, дополнительно оказывает юридические и консалтинговые услуги на рынке ценных бумаг.

 

Главная